뉴욕증시 폭락? 고용지표 발표 후 상황은?

이번 주 증시 이벤트

이번 주 주식시장은 다양한 이벤트로 가득합니다. 미국의 근로자의 날을 시작으로, 호주 멜버른에서 열리는 식품 전시회, 한국의 8월 소비자물가지수(CPI) 발표와 미국의 7월 건설 지출, 8월 S&P 글로벌 제조업 PMI 등의 중요한 경제 지표들이 발표될 예정입니다. 이 외에도 에스엠의 보이그룹 '라이즈'의 일본 데뷔, 세계 3대 IT 박람회 ‘독일 IFA 2024’ 등의 산업 관련 이벤트가 이어집니다.

연준의 베이지북 공개, 한미일 3국 연례 경제대화, 뉴질랜드 총리 방한 등의 중요한 이벤트도 포함되어 있습니다. 이러한 이벤트들은 주식시장 참여자들에게 큰 관심을 불러일으키며, 시장의 변동성에 큰 영향을 미칠 것입니다.

뉴욕증시 분석

간밤 뉴욕증시는 혼조세로 마감되었습니다. 나스닥은 소폭 상승을 기록했으나, 필라델피아 반도체 지수는 0.60% 하락했습니다. 고용지표 발표가 줄줄이 이어지는 가운데, 시장은 고용지표에 큰 관심을 두고 있습니다. 현재의 경제 상황에서 고용시장의 변화는 시장 전반에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한 OPEC+가 감산 종료 결정을 연기하면서 국제유가가 소폭 상승했습니다.

특히, 테슬라는 FSD(Full Self-Driving) 업데이트 소식으로 이틀 연속 4% 이상의 상승세를 보였습니다. 반면, 다른 전기차 업체인 루시드와 니콜라는 큰 폭으로 하락, 이 둘의 희비가 엇갈렸습니다. 엔비디아는 0.94% 상승했으나, AI컴퓨팅 관련 특허 소송으로 인해 불확실성이 커지고 있습니다.

• 고용지표 발표 줄줄이 이어지면서 뉴욕증시의 혼조세는 지속되었습니다.
• OPEC+의 감산 종료 결정 연기가 국제유가에 상승 압력을 주었습니다.
• 테슬라는 FSD 업데이트 소식으로 이틀 연속 강세를 보였습니다.

국내증시 리뷰

어제 국내증시는 코스피가 이틀 연속 2500선을 지키지 못하고 하락했습니다. 삼성전자는 10개월 만에 ‘6만 전자’로 내려앉았으며, SK하이닉스도 전날 급락 이후 소폭 반등에 그쳤습니다. 외국인 투자자들은 지속적인 매도세를 보이고 있어, 개인 투자자들만이 저가 매수에 나서고 있습니다.

코스피와 코스닥 모두 외국인의 매도세로 무거운 흐름을 보이고 있으며, 개미 투자자들은 이러한 가격 하락을 저가 매수의 기회로 삼고 있습니다. 엔비디아의 부진으로 반도체 주식은 당분간 약세를 보일 것으로 예상되고 있습니다.

9월 시장 전망

9월 주식시장은 낮은 거래대금으로 인해 약세로 시작하고 있습니다. 코스피와 코스닥의 거래대금이 감소한 가운데, 뉴욕증시의 전통적인 약세장도 이를 뒷받침하고 있습니다. S&P500 지수는 9월에 전통적으로 낮은 성과를 보이며, 이는 현재의 투자 심리에도 영향을 미치고 있습니다.

외국인 투자자들의 매도세와 국내 증시의 낮은 거래대금 현상은 투자자들에게 불안감을 불러일으키고 있습니다. 특히, 엔비디아의 부진과 S&P500의 9월 하락세는 시장 참여자들로 하여금 더욱 신중한 투자 결정을 요구하게끔 합니다.

미국 고용지표 분석

최근 발표된 미국의 고용지표는 기대에 미치지 못하는 모습을 보였습니다. 8월 민간 고용 증가세는 3년 만에 최저치를 기록했으며, 신규 실업보험 청구 건수는 예상보다 감소했습니다. 이는 미국 경제에 대한 침체 우려를 더욱 확산시키며, 9월 FOMC 회의에서의 금리 인하 기대감을 높이고 있습니다.

신규 고용지표와 구인 건수 등의 데이터는 미국의 경제 활동이 둔화되고 있다는 신호를 주고 있습니다. 이러한 상황에서 시장은 연준의 금리 인하 결정에 주목하고 있으며, 이는 주식시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

연준 FOMC회의 예상

9월 FOMC 회의를 앞두고 연준의 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 지난 7월 구인 건수가 3년 만에 최저치를 기록하면서 빅컷 전망이 강화되었습니다. 베이지북과 고용 지표 모두 경기침체를 지목하고 있어, 연준의 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 높아지고 있습니다.

씨티은행은 연준이 이번 회의에서 50bp 인하할 가능성을 언급했으며, 연준의 결정을 앞두고 시장의 변동성이 높아질 것으로 예상됩니다. 시장은 연준이 빅컷을 선택할 경우 경기 침체 가능성을 더 높게 평가하게 될 것입니다.

국제유가 전망

올해 들어 국제유가는 꾸준히 하락세를 보이며, 현지시간 4일에는 60달러선까지 하락했습니다. 미국과 중국의 경제 지표 부진으로 인해 석유 수요가 감소할 것이라는 우려가 작용했기 때문입니다. 또한 시장의 원유 재고 증가 전망도 유가 하락 압력으로 작용하고 있습니다.

국제유가의 하락은 경기침체 방어 역할을 하지만, 지속적인 하락세는 투자자들에게 경계심을 불러일으킬 수 있습니다. PMI 지표가 기대치에 미치지 못한 것도 유가 하락에 일조하고 있습니다.

미 대선과 증시 영향

다음 주 예정된 미 대선 후보들의 2차 TV 토론은 증시에도 큰 영향을 미칠 것입니다. 지난 1차 토론에서 트럼프 트레이드가 부각되었듯이, 이번에도 트럼프와 해리스의 경제정책 논의가 주목받을 것입니다. 특히, 전기차 정책과 관련된 후보들의 입장 변화가 주식시장에 변동성을 줄 수 있습니다.

해리스 후보는 전기차 의무화에 모호한 입장이었으나, 최근 경합주 표심을 고려해 의무화를 지지하지 않는다는 입장을 밝혔습니다. 이로 인해 전기차 관련 주식들의 변동성이 예상됩니다. 트럼프의 경우 방산 및 조선 업종이 주목받을 가능성이 높습니다.

AI반도체 시장

최근 AI반도체 고점론이 제기되고 있으나, 개인투자자들은 이를 저가 매수 기회로 보고 있습니다. 엔비디아 주가는 급락했지만, AI 시장의 성장 전망은 여전히 밝습니다. SK하이닉스와 삼성전자는 메모리 반도체 업황의 상승 사이클이 지속될 것이라고 전망하고 있습니다.

엔비디아는 반독점 소환장을 받았다는 소식으로 주가에 타격을 받았으나, AI 서버 증설과 HBM 공급은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. AI 반도체 시장은 혼란 속에서도 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

이차전지와 제약바이오

반도체 주식의 조정으로 인해 일부 자금이 이차전지와 제약바이오 섹터로 흘러가고 있습니다. 이차전지 섹터는 금리 인하의 수혜를 받을 수 있는 스토리가 강하며, 제약바이오 섹터는 기술이전 및 FDA 승인 등의 성과를 바탕으로 주식시장에서 주목받고 있습니다.

특히, 9월 개최되는 미국 세계폐암학회와 유럽종양학회는 제약바이오 섹터에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이 두 섹터는 현재의 증시에서 주도주로 자리잡을 가능성이 높습니다.