드림팀 경영분쟁 MBK파트너스 영풍 백기사 등장

Last Updated : 2024-09-18

경영권 분쟁의 배경

국내 최고 경영권 분쟁팀을 소개합니다. 이번 경영권 분쟁은 고려아연의 경영권을 두고 최씨 일가와 장씨 일가가 경쟁을 벌인 사건입니다. 지난 해부터 이어진 이 분쟁은 MBK파트너스의 개입으로 큰 전환점을 맞이하게 되었습니다. MBK파트너스는 '백기사' 역할을 맡으며, 장씨 일가의 편에 서서 고려아연의 경영권을 확보하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

MBK파트너스의 역할과 전략

MBK파트너스는 고려아연 최대주주인 영풍 및 장씨 일가와 주주간계약을 맺고 고려아연 경영권에 개입하였습니다. MBK파트너스는 공동 의결권 행사와 콜옵션 계약을 통해 주도권을 확보했습니다. 이 과정에서 MBK파트너스는 영풍과 장씨 일가의 지분을 합하여 경영권을 더욱 공고히 했습니다.

MBK파트너스의 최대 주주 전략
공동 의결권 행사와 콜옵션의 활용
경영권 개입의 구체적인 방법

공개매수와 자금조달 전략

MBK파트너스는 18일 투자은행(IB) 업계를 통해 고려아연에 대한 공개매수를 발표했습니다. 공개매수 단가는 주당 66만원으로, 이는 전날 고려아연의 종가 55만 6000원보다 18.7%의 프리미엄을 붙인 가격입니다. MBK파트너스는 최소 6.96%에서 최대 14.56%에 해당하는 주식을 공개매수할 계획이며, 총 투입자금은 약 1조 9998억원에 달합니다. 이에 따라 공개매수에 성공할 경우 MBK파트너스와 장씨 일가는 기존의 33.14%의 지분율을 최소 6.96% 증가시켜 최대 47.70%로 늘릴 수 있게 됩니다. 또한, MBK파트너스는 고려아연 지분 1.85%를 보유하고 있는 영풍정밀 지분도 공개매수할 예정입니다. 만약 영풍정밀 지분까지 확보한다면 MBK파트너스와 영풍 측이 확보하는 고려아연 지분은 최대 49.55%로 늘어날 것입니다. 이로 인해 MBK파트너스는 사실상 단일 최대주주에 오르게 되어, 고려아연의 경영권을 확고히 하게 됩니다. MBK파트너스는 이번 공개매수에 2조원이 넘는 자금을 투입하는 강력한 자금력을 보여주었습니다. 이는 지난해부터 10조원을 목표로 조성 중인 6호 블라인드펀드에 8조원이 이미 모인 것으로 확인되어 자금 조달에는 문제가 없을 것으로 보입니다.

또 하나의 성공 사례: 오스템임플란트

MBK파트너스는 이번 고려아연 경영권 분쟁 외에도 오스템임플란트의 경영권 확보에서도 성공적으로 역할을 수행했습니다. 2022년 오스템임플란트에 대규모 횡령 사건이 발생하자 MBK파트너스는 우호세력으로 등장하여, UCK와 함께 특수목적법인을 통해 경영권 확보를 위한 공개매수를 수행했습니다. MBK파트너스와 UCK는 대주주의 지분과 소액주주의 지분을 동일한 가격에 매수하면서 경영권을 확보했습니다.

MBK파트너스의 경영권 장악 전략

주주간계약	공동 의결권 행사	콜옵션 계약
영풍 및 장씨 일가와 주주간계약 체결	MBK파트너스와 장씨 일가 공동 의결권 행사	영풍과 장씨 일가의 보유 지분에 대해 콜옵션 부여

MBK파트너스는 영풍 및 장씨 일가와의 주주간계약, 공동 의결권 행사, 그리고 콜옵션 계약을 통해 경영권 장악 전략을 실행했습니다. 이 과정에서 MBK파트너스는 주도권을 확보하여 고려아연의 경영권을 굳건히 하는 데 성공했습니다. MBK파트너스의 이러한 전략은 경영권 분쟁에서 매우 중요한 역할을 하였습니다.

자금력: MBK파트너스의 강력한 무기

MBK파트너스는 이번 공개매수에서 약 2조원의 자금을 투입할 계획을 밝혔습니다. 지난해 조성한 6호 블라인드펀드에서 8조원의 자금이 이미 모였기 때문에, 자금 조달에는 큰 어려움이 없을 것으로 보입니다. 또한, 이전에도 한국앤컴퍼니 공개매수를 진행할 때 약 1조원의 스페셜시추에이션 펀드 자금을 활용한 바 있습니다. 이와 같은 자금 운용 능력은 MBK파트너스가 경영권 분쟁에서 강력한 무기로 작용합니다.

김광일 부회장의 리더십과 역할

MBK파트너스의 김광일 부회장은 이번 고려아연 인수에서 중요한 역할을 맡았습니다. 김 부회장은 M&A 전문 변호사로서의 풍부한 경험과 경력을 바탕으로 많은 주요 딜을 이끌어 왔습니다. 홈플러스, 롯데카드, 모던하우스 등 다양한 인수합병을 성공적으로 이루어낸 그의 리더십이 이번에도 큰 기여를 했습니다. 김 부회장의 직접적인 개입은 MBK파트너스의 신뢰성을 높였습니다.

경영권 분쟁의 영향

이번 고려아연 경영권 분쟁은 국내 자본시장에 큰 영향을 미쳤습니다. MBK파트너스의 적극적인 개입과 전략적 접근은 경영권 확보의 새로운 모범 사례로 남게 되었습니다. 특히, 공개매수와 자금 조달의 적절한 활용이 바람직한 결과를 이끌어냈습니다. 이러한 사례는 향후 다른 기업들도 경영권 분쟁에서 벤치마킹할 수 있는 좋은 예가 될 것입니다.

결론

MBK파트너스와 장씨 일가의 협력으로 고려아연의 경영권 분쟁은 새로운 전환점을 맞이하게 되었습니다. MBK파트너스의 강력한 자금력과 전략적 이해는 경영권 분쟁에서 성공을 거두는 데 중요한 요소로 작용했습니다. 이번 사례는 향후 다른 기업들이 경영권 분쟁을 해결하거나 경영권을 확보하는 데 있어 중요한 참고자료가 될 것입니다. 더욱 발전하는 MBK파트너스의 미래를 기대해봅니다.