TSMC AI 첨단칩으로 인해 괴물 영업이익률 달성!

Last Updated : 2025-01-16

TSMC의 뛰어난 4분기 실적 성과

대만 TSMC는 2024년 4분기에 압도적인 성과를 달성하며 세계 반도체 업계의 주목을 받았습니다. 지난 한 해 동안, TSMC의 영업이익률은 49%를 기록하며, 제조업의 일반적인 '꿈의 영업이익률'을 크게 초월했습니다. TSMC의 연간 매출은 전년 대비 38.8% 증가, 영업이익은 57% 증가하여 폭발적인 실적 성장을 이루었습니다. 이는 애플, 엔비디아와 같은 글로벌 대기업들의 대규모 주문 증가에 힘입은 결과로 풀이됩니다. 특히, AI와 관련된 첨단 칩 제조에 대한 수요가 상당한 부분을 차지하면서, 7나노미터 이상의 첨단 공정에서 전체 매출의 74%가 발생하게 되었습니다. 이는 TSMC의 기술력과 시장 변화에 대한 민첩한 대응 능력을 잘 보여줍니다.

AI 수요와 맞물린 TSMC의 성장 원동력

TSMC의 급성장은 인공지능(AI) 산업의 빠른 확장과 밀접한 관련이 있습니다. 대형 기술 회사들은 AI 칩 성능 향상을 위해 TSMC의 첨단 제조 기술을 필요로 합니다. 특히 엔비디아와 애플은 TSMC의 주요 고객으로, 각각 AI 가속기와 A·M 시리즈 칩에 대한 의존도가 큽니다. TSMC는 이러한 고객사들의 요구에 맞춰 3나노 공정을 포함한 최첨단 제조 기술을 지속적으로 발전시켜 왔습니다. 이로 인해 7나노 이상 첨단 공정 매출 비중이 5%포인트 증가한 74%를 기록하며, TSMC는 AI 칩 주문의 독점적 수혜자로 자리 잡았습니다. 이러한 고성능 컴퓨팅 솔루션에 대한 수요는 TSMC의 지속적인 성장을 견인하는 주요 요인이 되고 있습니다.

TSMC의 4분기 매출 8684억 6000만 대만달러, 전년 대비 38.8% 증가
영업이익은 3746억 8000만 대만달러, 전년 대비 57% 증가
7나노 이상 공정 매출 비중 74% 달성, 전 분기 대비 5%포인트 증가

TSMC의 주요 고객과 그들의 영향력

TSMC는 애플, 엔비디아, 브로드컴과 같은 거대한 고객사들에게서 안정적인 주문을 받고 있습니다. 이러한 고객들은 차별화된 제품과 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위해 TSMC의 최첨단 공정 서비스를 적극 활용합니다. 물론 이는 TSMC의 기술적 우위뿐 아니라, 고객과의 긴밀한 파트너십을 구축하며 쌓아온 신뢰도 덕분입니다. 이런 전략은 TSMC의 매출 구조에서 크게 드러납니다. TSMC의 4분기 판매 제품 중, 엔비디아의 고성능컴퓨팅솔루션(HPC)이 53%를 차지하며 스마트폰 관련 제품군을 앞서고 있습니다. 이로써 TSMC는 AI 혁신의 선봉장으로서 그 위상을 더욱 다지고 있습니다.

미국 시장에서 TSMC의 지배적 위치

TSMC는 북미 시장에 크게 의존하고 있으며, 이는 전체 매출의 75%를 차지하는 수준에 도달했습니다. 이는 미중 무역 갈등의 영향으로 중국 시장으로부터 독립적인 매출 성장을 꾀한 결과입니다. 반면, TSMC의 이전 중국 매출 비중은 30%대에 달했으나, 극한의 무역 전쟁과 결별 정책으로 인해 중국 시장에서의 존재감은 크게 줄어들었습니다. 이러한 전략적 방향 전환은 북미 고객사의 IT 인프라 개발과 맞물려 진행되었으며, TSMC의 안정적 성장을 가능하게 했습니다. 이는 TSMC가 글로벌 시장에서 변화의 물결을 성공적으로 활용했다는 것을 보여줍니다.

TSMC의 미래 투자 계획

2025년 예상 매출 가이던스 250억~258억 달러 제시

시설 투자 연간 규모 380억~420억 달러로 확대

TSMC 신규 공장 발전 계획: 미국 애리조나 2공장, 일본 구마모토 2공장 등에 투자

TSMC는 올해 1분기 예상 매출로 250억~258억 달러 사이를 제시하며, 지속적인 성장을 낙관하고 있습니다. 이는 금융투자사의 예상치보다 상승한 수치로, TSMC의 높은 성장 잠재력을 반영합니다. 또한 연간 시설투자 규모를 예상을 상회하는 380억~420억 달러로 잡아, 미래의 성장 동력을 위한 강력한 기반을 마련하고자 하고 있습니다. 이러한 적극적인 투자 계획은 TSMC가 장기적 성장을 위한 전략적 투자를 지속적으로 추진 중임을 나타내며, 반도체 산업에서의 패권을 고객에게 계속 제공하겠다는 의지를 보여줍니다.

글로벌 정책 변화에 대한 TSMC의 대비

미국과 중국 간 무역 전쟁은 TSMC에 큰 과제로 남아있습니다. 특히, AI 칩 수요의 일시적 둔화나 미국의 수출 규제 등 외부 요인은 기업 운영 전반에 영향을 미칠 수 있습니다. TSMC는 이미 미국의 수출규제로 인한 위험에 대비하고 있으며, 향후 정책 변화에 선제적으로 대응할 준비를 하고 있습니다. 또한, 이번 투자 증대를 통해 TSMC는 다양한 외부 리스크에도 불구하고 자사의 경쟁력을 강화하겠다는 의지를 강화하고 있습니다. 이는 시장의 불확실성 속에서도 TSMC가 지속 가능한 성장을 위해 어떤 전략을 마련하는지를 보여줍니다.

AI 기술 발전과 TSMC의 기회

AI 기술이 지속적으로 발전함에 따라, TSMC는 이 분야에서 성장할 수 있는 유리한 위치를 점하고 있습니다. AI 기술의 폭발적 수요는 TSMC에게 새로운 비즈니스 기회를 제공하고 있으며, 이를 통해 지속 가능한 성장을 꾀하고 있습니다. 특히 하드웨어 성능 향상과 연관된 AI 칩 제조는 TSMC의 주요 수익원으로 자리 잡고 있습니다. 이러한 점에서 볼 때, TSMC는 AI 기술 발전의 핵심 파트너로서의 역할을 수행하며, 고객의 기대에 부응하기 위해 최신 기술을 지속적으로 개발하고 있습니다.

전망: TSMC의 미래

TSMC의 미래는 상당한 기대를 모으고 있습니다. AI 및 첨단 반도체 제조에서의 리더십을 바탕으로, TSMC는 지속 가능한 성장을 도모하며, 다양한 전략적 투자를 통해 시장 점유율을 확장하고 있습니다. 국제 무역 관계의 변화, 기술 혁신, 그리고 고객 요구에 신속히 대응하는 능력은 TSMC가 세계 반도체 시장에서의 입지를 더욱 강화할 수 있게 합니다. 이러한 강점들은 TSMC가 미래의 어떤 도전에도 대비하도록 준비되어 있음을 시사하며, 그들이 앞으로 모범적인 반도체 기업으로서의 역할을 계속 수행할 것임을 보여줍니다.